home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ Wayzata's Best of Shareware PC/Windows 1 / Wayzata's Best of Shareware for PC-Windows - Release 1 - Wayzata Technology (1993).iso / mac / WINDOWS / BUSINESS / BPMWIN10 / USERS.GDE < prev    next >
Text File  |  1992-12-12  |  56KB  |  1,680 lines
  1.  
  2.  
  3.  
  4.               ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::
  5.               :                                      :
  6.               :  Copyright (c) 1992, David A. Works  :
  7.               :        All Rights Reserved           :
  8.               :                                      :
  9.               :  This is NOT free software. This is  :
  10.               :  NOT public domain software.  This   :
  11.               :  is shareware: you are expected to   :
  12.               :  pay a registration fee to the       :
  13.               :  author of this program if you find  :
  14.               :  find it useful. See registration    :
  15.               :  details in the REGISTER.ME file     :
  16.               :                                      :
  17.               ::::::::::::::::::::::::::::::::::::::::    
  18.  
  19.  
  20.  
  21.  
  22.  
  23.  
  24.  
  25.  
  26.                                   
  27.                             PLEASE READ    
  28.                            "USER'S GUIDE"
  29.     
  30.  
  31.  
  32.  
  33.  
  34.                                   
  35.     
  36.     
  37.                   Registration has great benefits:
  38.     
  39.                     1.  User's Guide
  40.                     2.  Latest version of Business Plan Master
  41.                     3.  Bonus diskette
  42.                     4.  Special forms & letters
  43.                     5.  Professional Package        
  44.  
  45.  
  46.  
  47.  
  48.  
  49.  
  50.  
  51.  
  52.  
  53.  
  54.  
  55.  
  56.  
  57.  
  58.  
  59.  
  60.  
  61.  
  62.  
  63.  
  64.  
  65.                         Business Plan Master
  66.                             for Windows
  67.  
  68.  
  69.  
  70.  
  71.  
  72.  
  73.                             USER'S GUIDE
  74.                             Version 1.0
  75.  
  76.  
  77.  
  78.  
  79.  
  80.  
  81.  
  82.  
  83.  
  84.  
  85.  
  86.  
  87.  
  88.  
  89.  
  90.  
  91.  
  92.  
  93.  
  94.  
  95.                            David A. Works
  96.                           Grand Universal
  97.                            P.O. Box 4118
  98.                        Whitefish, MT   59937
  99.  
  100.  
  101.  
  102.  
  103.                             _______
  104.                        ____|__     |               (R)
  105.                     --|       |    |-------------------
  106.                       |   ____|__  |  Association of
  107.                       |  |       |_|  Shareware
  108.                       |__|   o   |    Professionals
  109.                     -----|   |   |---------------------
  110.                          |___|___|    MEMBER
  111.  
  112.  
  113.  
  114.  
  115.  
  116.  
  117.  
  118.  
  119.  
  120.  
  121.     
  122.     HOW TO REGISTER BUSINESS PLAN MASTER(tm):
  123.     
  124.         There are several different ways to register
  125.         BUSINESS PLAN MASTER.  Please use whichever method
  126.         is most convenient for you.  In all cases you will
  127.         receive the latest version available at the time
  128.         your order is received.  Read the sections that
  129.         follow and the registration forms below for other
  130.         benefits of registration.
  131.     
  132.     
  133.     -BASIC REGISTRATION-
  134.     
  135.      Latest Version Of Business Plan Master
  136.     
  137.      Technical support (minimum 3 months) via regular mail,
  138.      e-mail (via the online services listed below), or
  139.      phone.
  140.     
  141.     
  142.      Special Offers:
  143.     
  144.         Registered Users of BUSINESS PLAN MASTER are
  145.         entitled to receive a discount on a subscription to
  146.         Shareware Magazine.  The regular yearly subscription
  147.         rate of $14.95 is reduced to just $9.97.  A
  148.         toll-free number and special Order Number will be
  149.         provided upon registration.  CompuServe: full
  150.         details about a special offer for CompuServe will
  151.         also be provided.  The offer provides for FREE sign
  152.         up, a $15.00 usage credit and a complimentary
  153.         subscription to CompuServe Magazine.
  154.     
  155.     
  156.     
  157.     **PROFESSIONAL REGISTRATION**
  158.     
  159.  
  160.       Additional Features:
  161.       
  162.            In addition to all the features listed above, we
  163.       will also include the following:
  164.       
  165.            * Personal Net Worth Statement.
  166.            
  167.                For many loans, a Personal Net Worth
  168.                statement is part of the mandatory
  169.                application package.  This spreadsheet
  170.                creates one for you!
  171.              
  172.  
  173.  
  174.  
  175.  
  176.  
  177.  
  178.  
  179.  
  180.  
  181.            * Promissory Note
  182.            
  183.                Borrowing money from family or friends? Keep
  184.                it on a business level with a promissory
  185.                note which details all ther terms and
  186.                conditions of the loan.
  187.  
  188.            * Non-Disclosure Agreement
  189.            
  190.                This Non-Disclosure Agreement protects your
  191.                rights and ideas.  Mandatory when sharing
  192.                your business plan with investors.
  193.              
  194.            * Non-Compete Agreement
  195.            
  196.                You have spent many years sharing your ideas
  197.                with your employees or partners, now one of
  198.                them runs off to your competitor!  Not if
  199.                they have signed one of these!
  200.                
  201.  
  202.  
  203.       User's Guide
  204.     
  205.            A complete PRINTED User's Guide will be included
  206.       with all registrations.  The User's Guide will have
  207.       all files printed out and will include printouts of
  208.       all sections of all the spreadsheet files.
  209.     
  210.     
  211.     
  212.       Bonus Diskette:
  213.     
  214.            Also included with the registered version
  215.       diskette will be another diskette with exceptional
  216.       business and productivity shareware/freeware programs.
  217.     
  218.     
  219.  
  220.       Coupon For One Free Upgrade
  221.     
  222.            Included in your registration packet will be a
  223.       coupon good for one free upgrade.
  224.     
  225.     
  226.  
  227.  
  228.  
  229.  
  230.  
  231.  
  232.  
  233.  
  234.  
  235.  
  236.  
  237.  
  238.  
  239.  
  240.  
  241.     ************************
  242.     * PROFESSIONAL PACKAGE *
  243.     ************************
  244.     
  245.     Receive the PROFESSIONAL versions of three of our most
  246.     popular software packages - Business Plan Master,
  247.     Propose It!  and "F & L".  Individually these programs
  248.     would cost you well over $100, but you can have all
  249.     three programs for only $66 plus shipping and handling.
  250.     
  251.          Propose It!
  252.              Create winning proposals by using these proven
  253.              templates.  Close that sale, win that bid or
  254.              get that pet project approved. Templates.
  255.              
  256.          F & L
  257.              Create over 100 business Forms & Letters.
  258.              Includes business correspondence, legal forms
  259.              and agreements.  Save hundreds of hours of
  260.              time!
  261.     
  262.  
  263.     REGISTER DIRECTLY WITH THE AUTHOR:
  264.     
  265.       Visa/MasterCard
  266.     
  267.       Call us at (406) 862-1280 between 9:00 and 4:30
  268.       (Mountain Time; GMT-6) Monday through Friday.  We will
  269.       ship immediately.
  270.       
  271.       
  272.       You may also mail the completed Author Registration Form
  273.       with payment to Grand Universal at the address below.
  274.       Please include any comments about BUSINESS PLAN MASTER
  275.       with your order.  Hope the P.O. Box doesn't offend you,
  276.       but going to the Post Office is one of the highlights of
  277.       our small town's social scene.
  278.     
  279.     
  280.  
  281.     This program is produced by a member of the Association
  282.     of Shareware Professionals (ASP).  ASP wants to make
  283.     sure that the shareware principle works for you.  If you
  284.     are unable to resolve a shareware-related problem with
  285.     an ASP member by contacting the member directly, ASP may
  286.     be able to help.  The ASP Ombudsman can help you resolve
  287.     a dispute or problem with an ASP member, but does not
  288.     provide technical support for members' products.  Please
  289.     write to the ASP Ombudsman at 545 Grover Road, Muskegon,
  290.     MI 49442 or send a CompuServe message via CompuServe
  291.     mail to ASP Ombudsman 70007,3536.
  292.  
  293.  
  294.  
  295.  
  296.  
  297.  
  298.  
  299.  
  300.  
  301.                BUSINESS PLAN MASTER FOR WINDOWS v1.0
  302.                     AUTHOR REGISTRATION FORM
  303.                              
  304.     
  305.     Use this form to register your copy of BUSINESS PLAN MASTER
  306.     and order the latest version directly from the author.
  307.     
  308.     NAME: _____________________________________________________
  309.     
  310.     COMPANY:___________________________________________________
  311.     
  312.     ADDRESS:    _____________________ CITY/TOWN: ______________
  313.     
  314.     STATE/PROV: _______ ZIP/CODE: _________ COUNTRY: __________
  315.     
  316.     TELEPHONE:  ______________ DISK SIZE: 5.25" ____ 3.50" ____
  317.     
  318.     
  319.     HOW DID YOU LEARN ABOUT BUSINESS PLAN MASTER? _____________
  320.     
  321.     HOW DID YOU GET THE EVALUATION COPY ? _____________________
  322.     
  323.     -----------------------------------------------------------
  324.     QTY           DESCRIPTION                             PRICE
  325.     -----------------------------------------------------------
  326.     
  327.         BASIC: latest version of BUSINESS PLAN MASTER,
  328.         upgrade notices, support, other shareware
  329.     ___ programs, CIS/Shareware Mag. offers              $34.00
  330.     
  331.         PROFESSIONAL: additionally includes a Printed
  332.         User's Guide, BONUS diskette and a coupon for
  333.     ___ 1 FREE upgrade                                   $44.00
  334.     
  335.     ***********************************************************                                                           
  336.     *     PROFESSIONAL PAK: Includes Professional             * 
  337.     *     versions of Business Plan Master, Propose           * 
  338.     *___  It! and F & L. Normally a $99 value!         $66.00 * 
  339.     ***********************************************************                                                           
  340.     
  341.     
  342.        SHIPPING/HANDLING:
  343.     
  344.     __ ANY: $4 US (1st class), $10 overseas (air)       $ 4.00
  345.     
  346.                                                  TOTAL:  ___.00
  347.     
  348.     ___ 5.25" Disk   ___ 3.50" Disk
  349.     
  350.     INVOICE.DOC contains an invoice which can be given
  351.     to your purchasing department to ease ordering.
  352.     
  353.     Volume discounts are available, please contact us.
  354.     
  355.     Grand Universal               CompuServe          70400,153
  356.     David A. Works                Delphi              DAVIDWORKS
  357.     P.O. Box 4118                 GEnie               D.WORKS3
  358.     Whitefish, MT 59937           America OnLine      DAVIDW2959
  359.     (406) 862-1280
  360.  
  361.                             Table of Contents
  362.     _____________________________________________________________
  363.     
  364.     
  365.     Introduction . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1
  366.     
  367.     Requirements . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
  368.     
  369.     Usage. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
  370.     
  371.     Files. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
  372.     
  373.     Using Business Plan Master . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
  374.  
  375.     BPM Historical Financial Worksheet . . . . . . . . . . . . . 4
  376.     
  377.     BPM Proforma Worksheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
  378.     
  379.     Break Even Worksheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12
  380.         
  381.     Business Plan Master(tm) . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  382.          Title Page        . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  383.          Table of Contents . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  384.          Executive Summary . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13
  385.          The Management. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14
  386.          [Your Company] History. . . . . . . . . . . . . . . . .15
  387.          Objectives. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15
  388.          Our Competitive Advantages. . . . . . . . . . . . . . .16
  389.          Pricing . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
  390.          Specific Markets. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17
  391.          Targeting New Markets . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  392.          Location. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  393.          Manufacturing Plan. . . . . . . . . . . . . . . . . . .18
  394.          Research & Development. . . . . . . . . . . . . . . . .19
  395.     
  396.     Historical Financial Data. . . . . . . . . . . . . . . . . .19
  397.     
  398.     Proforma Financial Data. . . . . . . . . . . . . . . . . . .19
  399.          Proforma Cash Flow Analysis . . . . . . . . . . . . . .20
  400.          Income Statement. . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20
  401.          Balance Sheet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  402.          Ratio Analysis. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  403.          Financial Standards . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  404.                                                                 
  405.     Breakeven Point. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  406.     
  407.     Use of Money . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21
  408.     
  409.  
  410.  
  411.  
  412.  
  413.  
  414.  
  415.  
  416.  
  417.  
  418.  
  419.  
  420.  
  421.                         Business Plan Master - User's Guide
  422.                         -----------------------------------
  423.     
  424.     
  425.     Introduction
  426.     ____________
  427.     
  428.     
  429.         Back in my younger days, I ran a small importing
  430.     company.  One of the sayings we used to pass around was
  431.     "We may not be making any money, but we sure have fun!"
  432.     Unfortunately that was very true.  As a young kid out of
  433.     college, it was a great thrill to drive all over the
  434.     country, seeing new sights and having the impression
  435.     that I was making a lot of money.  But I wasn't, and it
  436.     took me many years to discover why I didn't make money.
  437.     
  438.         As foolish as it might sound, I recently attempted
  439.     to re-enter the same market but in a different way.
  440.     This time I put down my plans in writing.  I found it to
  441.     be a lifesaver!  I originally had hoped to raise outside
  442.     capital but that was not a realistic proposition.  I
  443.     eventually gave up on the idea before investing much
  444.     money in it.  The point I am making is this - I wouldn't
  445.     have known when to quit if I hadn't had my ideas, plans
  446.     and assumptions in writing.
  447.     
  448.         Even though I tried to raise money, I soon learned
  449.     that the value of the plan far exceeded all the hype I
  450.     originally was advised to include (through various books
  451.     and consultants) to impress outside investors.  I ended
  452.     up writing the plan just for ME and found that others
  453.     liked it better that way.
  454.     
  455.         Now I am involved with several businesses and spend
  456.     a fair amount of time helping other businessmen.  I owe
  457.     a lot of my current success to my original business plan
  458.     and the discipline it brought into my business life.
  459.         
  460.         Every business needs a business plan and every
  461.     business needs to keep their business plan current.  It
  462.     will be your road map to reach your goals and your guide
  463.     to achieving what you want.
  464.     
  465.     David A. Works
  466.     
  467.     
  468.     
  469.     
  470.     
  471.     
  472.     
  473.     
  474.     
  475.     
  476.     
  477.     
  478.     
  479.     Business Plan Master     Page 1            User's Guide
  480.     
  481.                         Business Plan Master - User's Guide
  482.                         -----------------------------------
  483.     Requirements
  484.     _______________________________________________________
  485.     
  486.     
  487.         To use "Business Plan Master(tm)" you will need:
  488.     
  489.          *    An IBM PC or compatible running Windows 3.1 or better
  490.          *    Microsoft Word/Windows 2.0 or better
  491.          *    Microsoft Excel 4.0 or better.
  492.          *    Any programs which can import these files.
  493.         
  494.          Optional:
  495.     
  496.          *    Laser printer (fonts are nice too!)
  497.          *    Spelling checker, Grammar checker
  498.          *    Thesaurus
  499.     
  500.     Usage
  501.     ______
  502.     
  503.         A good business plan is clear and concise and lays
  504.     out your goals and plans.  Good writing takes time and
  505.     preparation.  To save time, I have designed "Business
  506.     Plan Master(tm)" to be used verbatim.
  507.     
  508.         I recommend that you use your business plan as a
  509.     guide for your business.  Refer to it often to check
  510.     your progress.  Update it periodically.  I recommend
  511.     annually or semi-annually.  Keep your old copies for
  512.     future reference.
  513.     
  514.         Here are some ideas to get the most out of "Business
  515.     Plan Master":
  516.     
  517.         *   Get a copy of the "User's Guide".  You can print
  518.             this file out or purchase one from me directly.
  519.             You may find it useful to print out the other
  520.             files as well as they are lengthy (also included
  521.             in purchased User's Guide package.
  522.     
  523.         *   Work only on copies of the documents.
  524.     
  525.         *   Keep your ideas simple and concise.
  526.     
  527.         *   Allow several hours for the preparation of your
  528.             business plan.
  529.     
  530.         *   Although the file BPMWIN10 generates a business
  531.             plan which is some 30 pages long, your's may be
  532.             shorter or longer.  Some sections may not apply
  533.             to your business.
  534.     
  535.         *   Fill out the financial worksheets before spending
  536.             time on the text.
  537.     
  538.     
  539.     Business Plan Master             Page 2 User's            Guide
  540.     
  541.                                 Business Plan Master - User's Guide
  542.                                 -----------------------------------
  543.     
  544.     Files
  545.     ______
  546.     
  547.     *.DOC = Word/Windows 2.0 file
  548.     *.XLS = Excel 4.0 file
  549.     *.XLM = Excel 4.0 macro file
  550.     *.TXT = ASCII text file
  551.     
  552.     BPMWIN10.DOC or BIZPLN21.TXT
  553.         Business Plan Master
  554.  
  555.     A file containing a sample business plan with sample text which
  556.     you can use or modify. Formatted in the most popular style
  557.     
  558.     
  559.     BPMPROF.XLS
  560.         BPM Proforma Financials
  561.     
  562.     This file contains a large Lotus worksheet which will give you a
  563.     cash flow forecast, balance sheet, income statement, ratio
  564.     analysis, and financial comparisons.
  565.     
  566.     
  567.     BPMBREAK.XLS and BPMBREAK.XLM
  568.         BPM Breakeven Analysis
  569.     
  570.     A worksheet and its accompanying macro sheet to help you
  571.     determine your breakeven point.
  572.     
  573.     
  574.     BPMHIST.XLS
  575.         BPM Historical Statements
  576.     
  577.     A worksheet to allow comparisons between your past financial
  578.     statements and your proforma statements.
  579.     
  580.     
  581.     USERS.GDE
  582.     
  583.     This User's Guide.
  584.     
  585.     
  586.  
  587.  
  588.  
  589.  
  590.  
  591.  
  592.  
  593.  
  594.  
  595.  
  596.  
  597.  
  598.  
  599.     Business Plan Master         Page 3                User's Guide
  600.  
  601.                                 Business Plan Master - User's Guide
  602.                                 -----------------------------------
  603.     
  604.                   USING BUSINESS PLAN MASTER (tm)
  605.                   -------------------------------
  606.                        
  607.         As mentioned previously, my recommendation is to
  608.     start with the financial worksheets and then move into
  609.     the text.  This is very sadistic, I know, but if your
  610.     business is not going to work out at a level acceptable
  611.     to you or your investors, you need to know that before
  612.     spending time on the text.
  613.     
  614.         So let me explain how to fill out the worksheets
  615.     with your own projections and to understand the output
  616.     they give you.
  617.     
  618.     
  619.     BPM Historical Financial Worksheet
  620.     __________________________________
  621.     
  622.                              [Optional]
  623.     
  624.         If you are already in business, then you probably
  625.     have financial statements.  You will need to include
  626.     those in the "Attachment" area.  You will find it useful
  627.     to plug in that information into this file.  This will
  628.     allow you to compare your past financial history with
  629.     the statements which will be generated by the other
  630.     worksheets.  This way you will be making a valid
  631.     comparison.
  632.     
  633.     Description:
  634.     
  635.         This worksheet was originally created in Excel 4.0.
  636.     It is one large worksheet.  I had considered making a
  637.     series of smaller "linked" worksheets, but decided that
  638.     many users may not understand the usage of linked
  639.     worksheets and therefore might lose data.  Also, because
  640.     it is one large worksheet, by using separate windows and
  641.     separating the screen, you can instantly see the effect
  642.     one area has on another.  Also, I have placed protection
  643.     on everything except the numbers.  This is not to
  644.     frustrate you, but to save you from making any changes
  645.     which you have not thought totally through.  To undo the
  646.     protection use
  647.     
  648.                        [Options-Protect Data]
  649.     
  650.         Please keep in mind that any numbers already in the
  651.     worksheet are examples and are probably nonsense.
  652.  
  653.  
  654.  
  655.  
  656.  
  657.  
  658.  
  659.     Business Plan Master         Page 4                User's Guide
  660.  
  661.                                 Business Plan Master - User's Guide
  662.                                 -----------------------------------
  663.  
  664.     Each section is recorded as a range name.  This will
  665.     make it easier for you to maneuver through the
  666.     worksheet.
  667.     
  668.                          To move to an area
  669.               [Formula - Go To] choose a Range Name.
  670.  
  671.         The first items to be entered are the variables into the
  672.     "Income Statement".
  673.     
  674.          [Formula - Go To] - "Statement Variables".
  675.     
  676.          Enter
  677.     
  678.          1.   The percentage rates of returns you have experienced
  679.          2.   Your state tax rate
  680.          3.   Your federal tax rate.
  681.     
  682.         Now you may proceed to enter in the remainder of the
  683.     "Income Statement" information.  This format should
  684.     match most income statements.  You may have to exercise
  685.     some discretion as to where you should put specific
  686.     items.
  687.     
  688.     
  689.     Move to the "Asset Worksheet"
  690.     
  691.          [Formula - Go To] "Asset Worksheet".
  692.     
  693.          Fill in:
  694.     
  695.          1.   The numbers in column K
  696.          2.   The amount of goodwill in L17.
  697.     
  698.         If you have other fixed assets, include them in one
  699.     of the topics as best you can.  DO NOT ALTER L13!
  700.     
  701.         If you have other intangible assets, include them in
  702.     "Goodwill" and put them in L17.  DO NOT CHANGE THE
  703.     LOCATION OF THIS TOTAL!
  704.     
  705.     
  706.     Move to the "Balance Sheet"
  707.     
  708.          [Formula - Go To] "Balance Sheet".
  709.     
  710.         Next fill in the balance sheet.  You will notice
  711.     that your Fixed and Intangible Assets will be
  712.     transferred over to this sheet.  You will need to
  713.     manually enter your depreciation rates in R17-T17.
  714.     
  715.     
  716.         Once you have completed these, the other sheets will
  717.     be automatically computed.
  718.     
  719.     Business Plan Master         Page 5                User's Guide
  720.     
  721.     
  722.         To print out any section of this worksheet, just use
  723.     [Options - Set Print Area] and you can have it printed out.
  724.     I strongly suggest printing out each area separately to make
  725.     your work easier.  I also make a printed manual (including
  726.     these spreadsheets) available.  See "Order Form" below.
  727.        
  728.     Locations:
  729.     
  730.     Income Statement:        A13:F72
  731.     Statement Variables:     A75:C80
  732.     Asset Worksheet:         H1:M19
  733.     Balance Sheet:           P1:V53
  734.     Ratio Analysis:          P56:V79
  735.     D&B                      X1:AG61
  736.     RMA                      AI1:AO54
  737.     
  738.     
  739.     ---------------------- 
  740.     BPM Proforma Worksheet
  741.     ______________________
  742.     
  743.     
  744.         You may have a great business idea, but if it
  745.     doesn't make financial sense, you mustn't go any
  746.     further.  The purpose of this large worksheet is to test
  747.     the financial validity of your idea.  This section is
  748.     undoubtedly the most complex, but it is the most vital.
  749.     Without some hope of financial success, there is no
  750.     reason to start or continue a business.  Even if you
  751.     find that your idea is not viable or does not meet your
  752.     own personal expectations, this exercise will be well
  753.     worth the time and effort to determine that fact.
  754.     
  755.     
  756.     Description:
  757.     
  758.     This worksheet was originally created in Excel 4.0.  It
  759.     is one large worksheet.  I had considered making a
  760.     series of smaller "linked" worksheets, but decided that
  761.     many users may not understand the usage of linked
  762.     worksheets and therefore might lose data.  Also, because
  763.     it is one large worksheet, by using separate windows and
  764.     separating the screen, you can instantly see the effect
  765.     one area has on another.  Also, I have placed protection
  766.     on everything except the numbers.  This is not to
  767.     frustrate you, but to save you from making any changes
  768.     which you have not thought totally through.  To undo the
  769.     protection use:
  770.  
  771.                       [Options-Protect Data]
  772.         
  773.  
  774.  
  775.  
  776.  
  777.  
  778.  
  779.     Business Plan Master         Page 6                User's Guide
  780.     
  781.                                 Business Plan Master - User's Guide
  782.                                 -----------------------------------
  783.         
  784.         
  785.     Cash Flow Projections    A11:AQ71
  786.     
  787.         This is a very large worksheet to help you track your
  788.     cash flow.  You may want to print out just this section to
  789.     get a handle on what is involved.  The best way to do that
  790.     is to print it either in a smaller font or using the
  791.     "Reduce" option after choosing [File-Print].
  792.     
  793.     
  794.    -------------------------------------------------------------
  795.     IMPORTANT NOTE:
  796.     
  797.     REMEMBER THAT ENTRIES IN ONE AREA OF THE WORKSHEET WILL
  798.     EFFECT OTHER AREAS OF THE WORKSHEET.  DO NOT MAKE
  799.     CHANGES IN THE FORMAT OF THE WORKSHEET UNTIL YOU ARE
  800.     VERY CONFIDENT OF THOSE CHANGES.  WORK ON A BACKUP COPY.
  801.     ------------------------------------------------------------
  802.     
  803.     
  804.         The best way to learn the relationships in the
  805.     worksheet is to look at cells where it is obvious a
  806.     calculation is being made.  In general, the cash flow
  807.     chart feeds into the Income Statement, which feeds into
  808.     the Balance Sheet which feeds into the ratios and
  809.     analyses.
  810.     
  811.         The place to start is to the "Variables" area.
  812.     
  813.     
  814.          [Formula - Go To] "Variables".
  815.     
  816.    
  817.     Here is what you need to fill in:
  818.     
  819.     
  820.     Cash Reserve:  You don't want to end any month with $0 or less in
  821.                    the bank.  What will your cash reserve be? The
  822.                    worksheet will automatically determine how much of
  823.                    a bank loan you will need based on this figure.
  824.     
  825.     Mark Up:       This is important for figuring inventory.  If 
  826.                    you have a service business, enter 100%.  This
  827.                    will give you no inventory. (Default)
  828.                    
  829.                    Mark-Up is figured as a percentage of SALES, i.e.
  830.                    you sell something for $100 and your cost is $50,
  831.                    your Mark Up 50%.  In mathematical terms (Sales
  832.                    Price/Gross Profit = Mark Up).  Many think of
  833.                    Mark Up as the percentage difference between our
  834.                    cost and our sales price, i.e. I paid $50, sold
  835.                    it for $100, my mark up is 100%.  This is mark up
  836.                    on COST, not on sales.  This distinction is
  837.                    important in your dealings with financial
  838.                    consultants, bankers or venture capitalists.
  839.     Business Plan Master         Page 7                User's Guide
  840.    
  841.                                 Business Plan Master - User's Guide
  842.                                 -----------------------------------
  843.  
  844.  
  845.     Freight %:     What percentage of inventory cost will your
  846.                    inbound freight be?  If you have a service
  847.                    business, there will be none as this amount is
  848.                    figured as a percentage of inventory and you will
  849.                    have no inventory (due to the above entry).
  850.                    
  851.                    If you have a manufacturing company, inbound
  852.                    freight on raw materials will not be included, so
  853.                    the percentage is 0.
  854.                    
  855.                    
  856.     Commission:    How much commission (%) will you pay on sales?
  857.                    You might have this in a service business as
  858.                    finder's fees.  
  859.  
  860.     Beg Cash:      How much are you starting out with?
  861.     
  862.         Having completed this section, let's go to the "Sales"
  863.     section (A20).  If you have more than two products, you may
  864.     insert them BEFORE the 2nd Product.  This will keep the Total
  865.     Sales calculation ok.  I suggest that you wait before entering
  866.     actual sales forecasts numbers.
  867.     
  868.         If you do insert a row (Edit-Insert), keep in mind that
  869.     several of the worksheets next to this Cash Flow Worksheet
  870.     will have some holes in it.  This will not effect the
  871.     calculations, just the appearance.  You can correct the
  872.     appearance by 1. saving the worksheet and 2. Use the "Move"
  873.     command on the section to be moved.
  874.             
  875.         
  876.     "Cash Receipts" (A26)
  877.     
  878.         I have used percentages which are typical if you
  879.     grant terms of 2/10,n/30 (2% cash discount within ten
  880.     days, otherwise net 30 days).  If your terms are
  881.     different you may adjust accordingly by changing the
  882.     percentages next to the month.
  883.     
  884.         If you are on a cash basis, put all cash receipts in
  885.     the "Month of Shipment" row.  Do NOT delete any rows.
  886.     If you do, the rest of the worksheets will not work!
  887.         
  888.         Remember that the cells are protected so you will
  889.     need to unprotect them to change data.
  890.     
  891.         Now you can fill in the remainder of your costs.  Try to
  892.     make things fit in the closest category.  If you have any
  893.     questions as to where anything belongs (and I haven't explained
  894.     it well enough!) contact me and I will help.  If your financials
  895.     are complex enough, we may need to do a customized spreadsheet.
  896.     (This is not a blatant advertisement; I like tinkering with
  897.     spreadsheets and financial info.)
  898.  
  899.     Business Plan Master         Page 8                User's Guide
  900.    
  901.                                 Business Plan Master - User's Guide
  902.                                 -----------------------------------
  903.  
  904.         Don't delete any category or the worksheets will fail!  If
  905.     you feel secure that these costs are going to be stable you can
  906.     copy them across the width of the worksheet.
  907.     
  908.  
  909.     Rent            Rent or mortgage payments. 
  910.     
  911.     Utilities       Electric, gas, garbage, water, etc.
  912.     
  913.     Telephone       Office, cellular, long distance charges (not equipment,
  914.                     that is an asset).
  915.     
  916.     Salaries        Management personnel (not hourly). Total of all.
  917.     
  918.     Payroll         Hourly employees
  919.     
  920.     Withholding     In the US, we have to deduct a certain percentage for
  921.                     federal and state taxes, as well as Social Security.
  922.                     Other countries may have different rules.  You will
  923.                     need to check with an accountant or a government
  924.                     publication to determine rates as they vary
  925.                     according to many factors.
  926.                     
  927.     Inventory, Materials
  928.                     This will be automatically calculated on your
  929.                     sales using the Mark Up percentage you entered
  930.                     into the "Variables".
  931.     
  932.     Freight-In      Will also be automatically calculated based on
  933.                     "Freight Percent" in the "Variables".
  934.     
  935.     Office Expense  Use this category for office equipment leasing,
  936.                     cleaning and other miscellaneous expenses.
  937.  
  938.     Vehicle Expense Vehicle or machinery leasing, oil, gas, etc.
  939.                     
  940.     Office Supplies Paper, pencils, envelopes, coffee, etc.
  941.     
  942.     Postage         Ordinary mail or overnight, but not in
  943.                     association with shipping finished merchandise.
  944.     
  945.     Advertising     Newspaper, radio, flyers, brochures, etc.
  946.     
  947.     Professionals   Accountants, lawyers, etc.
  948.     
  949.     Commissions     Figured automatically from the "Variables".
  950.     
  951.     Insurance       Liability, fire, auto, truck, etc.
  952.     
  953.     Travel/Entertn  I put this here as it is a cost, but the US
  954.                     Government keeps changing the rules, so be
  955.                     careful about what you try to deduct out of this
  956.                     category.  Be smart and only put legitimate
  957.                     expenses in.
  958.  
  959.     Business Plan Master         Page 9                User's Guide
  960.  
  961.                                 Business Plan Master - User's Guide
  962.                                 -----------------------------------
  963.  
  964.  
  965.     
  966.     Research        Every company devotes a different amount for
  967.                     research and development.  Please enter an
  968.                     amount which is appropriate for your company, if
  969.                     any.
  970.     
  971.     Miscellaneous   A good spot for odds and ends.
  972.     
  973.     State Taxes     You may have to pay quarterly taxes. It will
  974.                     depend on your income.
  975.     
  976.     Federal Taxes   Same reasoning as "State Taxes".
  977.     
  978.  
  979.         Now, you can enter in sales goals.  I left this
  980.     purposely for last.  Controlling costs is far more
  981.     important than getting tons of sales.  If your costs are
  982.     not in line, you will be tempted to "fudge" on the
  983.     sales.  Having determined your costs up front will help
  984.     you to be more honest.
  985.     
  986.         I have devised this worksheet to be all you need.
  987.     If you have more products or other costs which need to
  988.     be included, take your time changing the worksheet.
  989.     Make sure you are very familiar with its operation and
  990.     always fiddle around on copies, not on originals.  It is
  991.     a lot of work to rebuild this type of material.
  992.     
  993.         I know.  While putting the finishing touches on this
  994.     worksheet my hard drive fizzled.  I recovered all of
  995.     "Business Plan Master (tm)" except this one worksheet.
  996.     Lost a lot of time.
  997.     
  998.  
  999.          Asset Worksheet     AS1:BC19
  1000.     
  1001.         This is a very simple worksheet which asks you to
  1002.     enter your proposed assets.  They are totaled
  1003.     automatically and are used in the balance sheets.
  1004.     
  1005.     
  1006.          Income Statement   AT84:BA145
  1007.     
  1008.         This is automatically generated from the cash flow
  1009.     worksheet.  This is often called a "Profit & Loss
  1010.     Statement".  Hopefully, you will see a profit!  I have
  1011.     included information on year-to-year changes for your
  1012.     own information.
  1013.     
  1014.  
  1015.  
  1016.  
  1017.  
  1018.  
  1019.     Business Plan Master         Page 10               User's Guide
  1020.    
  1021.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1022.                                 -----------------------------------
  1023.  
  1024.  
  1025.         It is very important that you enter the correct
  1026.     numbers in the "Statement Variables" area.
  1027.     
  1028.  
  1029.          [Formula - Go To] - "Statement Variables".
  1030.  
  1031.      Enter
  1032.  
  1033.      1.   The percentage rates of returns you project
  1034.      2.   Your state tax rate
  1035.      3.   Your federal tax rate.
  1036.  
  1037.  
  1038.     ******
  1039.     Note:
  1040.     ******
  1041.     
  1042.     In the following sections, you might see an entry "NA".  This
  1043.     means that the denominator in the equation equaled zero.  Since we
  1044.     can't divide by zero, an error is created.  This should not be taken
  1045.     as a negative.  In fact it cane be very positive.  Many of the
  1046.     ratios are figured on debt.  If you have no debt, you have a
  1047.     zero denominator.  Frankly, I think that is wonderful.  I just
  1048.     wanted you to know the math behind this.  Look at each ratio to
  1049.     determine if there might be cause for concern or celebration.
  1050.     
  1051.  
  1052.      Balance Sheet  AT150:BA194
  1053.  
  1054.         Automatically generated.  This shows the relationship of
  1055.     your assets, liabilities, and your net worth.
  1056.     
  1057.     
  1058.     Ratio Analysis      AT199:BA220
  1059.     
  1060.         Now we analyze the Income Statement and the Balance Sheet.
  1061.     Now you can start to see if your idea is healthy or not.
  1062.     
  1063.     Current Ratio       Current Assets/Current Liabilities
  1064.     Acid Ratio          Cash + AR/Current Liabilities
  1065.     Debt Ratio          Total Assets/Total Liabilities
  1066.     TIE                 Times Earned Interest 
  1067.                         EBIT (Earnings Before Interest & Taxes)/
  1068.                         Interest Expense (no usage here)
  1069.     Inventory Turn      Ending Inventory X 360/Cost of
  1070.                         Goods Sold
  1071.     Avg. Collection     AR X 360/Sales
  1072.     Total Asset Turn    Sales/Total Assets
  1073.     Gross Margin        Gross Profit/Sales
  1074.     Net Margin          Net Income/Sales
  1075.     Return on Assets    Net Income/Total Assets
  1076.     Return on Equity    Net Income/Net Worth
  1077.     Officers Comp       Officer's Compensation/Sales
  1078.  
  1079.     Business Plan Master         Page 11               User's Guide
  1080.    
  1081.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1082.                                 -----------------------------------
  1083.                 
  1084.     
  1085.     Dun & Bradstreet Industry Norms    BE3:BM60
  1086.     
  1087.         None of the ratios mean anything until you can
  1088.     compare them to others in your industry.  The "Industry
  1089.     Norms" are complied on the basis of SIC Code numbers.
  1090.     Not all numbers are available, so if your isn't use the
  1091.     closest you can find.  You do not want to be in the
  1092.     lower range of numbers nor do you want to be beyond the
  1093.     highs.  No one will believe you if you are higher.  If
  1094.     you are low, it will be very hard to get anyone to fund
  1095.     you as most projections are believed to be optimistic.
  1096.     (Available from most public libraries).
  1097.     
  1098.         These ratios are similar to the above ratios.
  1099.     Detailed (excruciating) explanations are in the D&B
  1100.     book.
  1101.     
  1102.    
  1103.     RMA  BQ3:BV52
  1104.     
  1105.         Another set of industry statistics comes from the
  1106.     Robert Morris Associates.  The same advice holds for
  1107.     these as for the D&B reports.  (Available from most
  1108.     public libraries).
  1109.  
  1110.     
  1111.     --------------------
  1112.     Break Even Worksheet
  1113.     ____________________
  1114.     
  1115.     
  1116.         This is a simple worksheet to help you determine
  1117.     your breakeven point.  All you have to do is enter the
  1118.     numbers in the noted areas.
  1119.     
  1120.         The two items you may not know are price and
  1121.     quantity.  Price is defined as the price at which you
  1122.     will be selling your product.  The quantity is the
  1123.     number sold.  Everything else you should already know.
  1124.     
  1125.         So, if you want to know your breakeven price and you
  1126.     know everything else enter it in.  Then hit "<Cntrl> P".
  1127.     This solves for price.
  1128.     
  1129.         If you want to know your breakeven quantity, enter
  1130.     everything else and then hit "<Cntrl>-Q".  This solves for
  1131.     quantity.
  1132.     
  1133.         Please remember that Profit always equals $0.
  1134.     
  1135.         Once again, you can modify the worksheet if it
  1136.     doesn't totally meet your needs.
  1137.     
  1138.     
  1139.     Business Plan Master         Page 12               User's Guide
  1140.    
  1141.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1142.                                 -----------------------------------
  1143.                                 
  1144.  
  1145.     --------------------
  1146.     Business Plan Master
  1147.     ____________________
  1148.     
  1149.     
  1150.         This file contains boilerplate text and is already formatted
  1151.     for a well-written professional business plan.  We will now
  1152.     explain how to complete the following sections:
  1153.     
  1154.     
  1155.          Title Page
  1156.     
  1157.         First replace [My Company] with your company's name.  Fill
  1158.     in the correct address and phone number as well.  Finally
  1159.     replace [Your Name] with your name and replace [DATE] with
  1160.     today's date.
  1161.     
  1162.     
  1163.          Table of Contents
  1164.     
  1165.         Many word processing programs can generate a table of
  1166.     contents automatically and can paginate automatically.  If yours
  1167.     doesn't you may want to consider paginating manually.
  1168.     
  1169.     
  1170.          Executive Summary
  1171.     
  1172.     
  1173.         This is the page where pagination and your footer starts.
  1174.     Open up the footer and replace [My Company] with your company
  1175.     name.  Be sure to start pagination at Page 1.
  1176.     
  1177.         The remainder of this section should be written after the
  1178.     other sections are complete.  It is a complete summary of your
  1179.     company and its objectives.
  1180.     
  1181.     Go through and replace the following:
  1182.     
  1183.          1.    [My Company] to your company name. It is ok to do a
  1184.                global search-and-replace if your program supports
  1185.                that.  If you are allowed to confirm each replacement,
  1186.                it is a good idea to do so.
  1187.     
  1188.          2.    [I/we] to whichever is appropriate. May also be
  1189.                globally replaced.
  1190.     
  1191.          3.    Most other changes are unique to this page and are
  1192.                obvious.  Whenever you come across <Product> and
  1193.                <Service>, this means that the items following pertain
  1194.                either to a product oriented business or a service
  1195.                oriented business.  Of course, if you see something
  1196.                you want to use, by all means do so.
  1197.  
  1198.  
  1199.     Business Plan Master         Page 13               User's Guide
  1200.  
  1201.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1202.                                 -----------------------------------
  1203.  
  1204.          4.    Always look out for "XXX" this means to replace this
  1205.                with a number.
  1206.     
  1207.          5.    Also be on the lookout for my attempts at comedy (i.e.
  1208.                Ferrari Testarossa).  A business plan doesn't have to
  1209.                be dry and boring.  But it should be original so use
  1210.                your own jokes!
  1211.     
  1212.     Be sure to include:
  1213.     
  1214.          *    Type of business you have or are starting.
  1215.     
  1216.          *    If you are currently in business, how are you doing?
  1217.     
  1218.          *    What form you business is in - proprietorship,
  1219.               partnership, corporations (Subchapter S, etc.)
  1220.     
  1221.          *    How are you going to be profitable and how profitable?
  1222.     
  1223.          *    What distinguishes your business from the competition?
  1224.     
  1225.          *    What are the financial rewards?
  1226.     
  1227.     
  1228.     
  1229.     Financial Goals Table:
  1230.     
  1231.     The data for this table is available from the BPM Proforma
  1232.     Financials (Stock Analysis) spreadsheet.  The exact location is
  1233.     CA1 through CE25.  You must enter this manually from the BPM
  1234.     Proforma Financials.
  1235.     
  1236.     
  1237.     
  1238.     
  1239.          The Management
  1240.     
  1241.     
  1242.     [Include either your resume (if proprietor) or short biographies
  1243.     (if partnership or corporation).  Be sure to include all
  1244.     experience and information pertinent to this type of business. 
  1245.     Then you will need to include a section on duties and
  1246.     responsibilities.  This might incorporate a simple organization
  1247.     chart.  Include salaries.
  1248.  
  1249.  
  1250.  
  1251.  
  1252.  
  1253.  
  1254.  
  1255.  
  1256.  
  1257.  
  1258.  
  1259.     Business Plan Master         Page 14               User's Guide
  1260.  
  1261.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1262.                                 -----------------------------------
  1263.     
  1264.     
  1265.          [My Company] History
  1266.     
  1267.         If you have been in business, give a complete but brief
  1268.     history of your accomplishments to date.  Short, succinct
  1269.     paragraphs are all that is truly necessary.  Include all
  1270.     highlights whether positive or negative.  The negative portions
  1271.     should include the lessons you learned and the steps taken to
  1272.     prevent a recurrence.  This is very valuable.  Everyone has made
  1273.     mistakes.  Did you learn from them?  Make sure your history ties
  1274.     into where you are going from now.  Don't leave time gaps.
  1275.     
  1276.     
  1277.     
  1278.          [Product, Service] Description
  1279.     
  1280.         The readers of your business plan will want to know exactly
  1281.     what your product or service offering is.  The length of this
  1282.     section is in direct proportion to the complexity of your
  1283.     service or product.  Look one again for comments and suggested
  1284.     text in brackets which will need to be replaced.  The complexity
  1285.     of your description will also be dictated by the audience your
  1286.     business plan is addressing.  Investors may not understand all
  1287.     your technical lingo, whereas a partner with a technical
  1288.     background will want to see it all.
  1289.     
  1290.     
  1291.     
  1292.          Objectives
  1293.     
  1294.          Long Term
  1295.     
  1296.         State very simply what your firm's long term objectives are.
  1297.     Long term should be considered 5-10 years.  Pithy statements
  1298.     such as "market leader", "most profitable", etc.  are obvious.
  1299.     What you need are clear direct statements of intent.
  1300.     
  1301.          Short Term
  1302.     
  1303.         Short-term goals are those to be met within 5 years.  Again
  1304.     steer clear of pithy overused marketing mumbo jumbo and just
  1305.     state your intent backed up with a plan.  Short-term goals
  1306.     should mesh invisibly into and support long term goals.
  1307.     
  1308.     
  1309.          Competitors
  1310.     
  1311.         List all your competitors along with their respective
  1312.     strengths and weaknesses.  Discuss how you will compete against
  1313.     these strengths and weaknesses, if you intend to do so directly.
  1314.  
  1315.  
  1316.  
  1317.  
  1318.  
  1319.     Business Plan Master         Page 15               User's Guide
  1320.  
  1321.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1322.                                 -----------------------------------
  1323.     
  1324.     
  1325.          Our Competitive Advantages
  1326.     
  1327.         Unless you can distinguish yourself from the competition,
  1328.     you may have a rough go of it.  It is very important that you
  1329.     have an honest appraisal of your company strengths and
  1330.     weaknesses as well as the strengths and weaknesses of your
  1331.     competitors.  Some may prefer to switch this section with the
  1332.     section on "Competitors".  However, if you have multiple
  1333.     products with different competitors, use a separate section for
  1334.     each product and examine the competition there.
  1335.     
  1336.         Make sure that you speak to all of your competitors'
  1337.     strengths and weaknesses whether you intend to meet them or not,
  1338.     as well as how these strengths and weakness will impact your
  1339.     business.
  1340.     
  1341.      This section has also been divided between <Product> and
  1342.     <Service>.
  1343.     
  1344.          Summary
  1345.     
  1346.         Because you have been so thorough in your explanation of
  1347.     your particular advantages, you need to summarize your
  1348.     competitive advantages so that your reader will get the gist of
  1349.     what your are saying.
  1350.  
  1351.  
  1352.  
  1353.  
  1354.  
  1355.  
  1356.  
  1357.  
  1358.  
  1359.  
  1360.  
  1361.  
  1362.  
  1363.  
  1364.  
  1365.  
  1366.  
  1367.  
  1368.  
  1369.  
  1370.  
  1371.  
  1372.  
  1373.  
  1374.  
  1375.  
  1376.  
  1377.  
  1378.  
  1379.     Business Plan Master         Page 16               User's Guide
  1380.  
  1381.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1382.                                 -----------------------------------
  1383.     
  1384.     
  1385.          Pricing
  1386.     
  1387.         You will need to discuss at what price you will be offering
  1388.     your products or services.  Respond to the following questions:
  1389.     
  1390.          *    How did you calculate this price?
  1391.     
  1392.          *    How does this price compare to your competition?
  1393.               Remember that price competition for a startup company
  1394.               is usually deadly for the startup company.  It is
  1395.               better to offer more services or tangible benefits with
  1396.               a higher price.
  1397.     
  1398.          *    What pricing policy are you following (cost plus,
  1399.               market, seat-of-pants, etc.)?
  1400.     
  1401.     
  1402.     
  1403.          Specific Markets
  1404.     
  1405.         If you are entering several markets at once (not a good idea
  1406.     unless they are very compatible or the single line of products
  1407.     or services you are offering cross market lines) it is mandatory
  1408.     that you discuss your strategy for each market.
  1409.     
  1410.     Market #1
  1411.     
  1412.          General History
  1413.     
  1414.          Give a specialized history of this market and how it
  1415.     pertains to your product.  Keep in mind that you know your market
  1416.     better than anyone.  Therefore outsiders may not understand it as
  1417.     you do.  Try to imagine writing this for someone who knows
  1418.     nothing about your industry or product.  This will help you keep
  1419.     your ideas simple and clear.
  1420.     
  1421.     
  1422.          Entry Strategy
  1423.     
  1424.          Discuss how you will enter (or have entered) this particular
  1425.     market in detail.
  1426.     
  1427.     
  1428.          Growth Strategy
  1429.     
  1430.          Having now entered this market, how will you maintain and
  1431.     increase your sales and service?
  1432.     
  1433.     
  1434.          Market Size & Share
  1435.     
  1436.          State directly what you expect to achieve in this market.
  1437.          
  1438.  
  1439.     Business Plan Master         Page 17               User's Guide
  1440.  
  1441.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1442.                                 -----------------------------------
  1443.     
  1444.     
  1445.     Other Markets
  1446.     
  1447.     
  1448.     Use the same format for additional markets.
  1449.     
  1450.     
  1451.                                 
  1452.          Targeting New Markets
  1453.     
  1454.         In order to keep growing, you will need to either expand
  1455.     into your present market or address other markets.  How are you
  1456.     going to do this?
  1457.     
  1458.     
  1459.     
  1460.          Location
  1461.     
  1462.         For many businesses, the location where you run your
  1463.     business is extremely important.  This is true for
  1464.     manufacturing, distribution or wholesale businesses as well as
  1465.     many service industries and product-based industries where being
  1466.     close to clients and customers is very important.
  1467.     
  1468.     
  1469.     
  1470.          Manufacturing Plan
  1471.     
  1472.         This section does not apply to service businesses.  Because
  1473.     of the difference in manufacturing processes, I have just
  1474.     included some sample text.  You will need to address the
  1475.     following questions:
  1476.     
  1477.          *    What are your sources of supply?  Do you have secondary
  1478.               sources?
  1479.     
  1480.          *    Which production method will you be using?  Is it state
  1481.               of the art?
  1482.     
  1483.          *    How do you [will you] protect your cost advantage?
  1484.     
  1485.          *    Will you be a job shop or mass production?
  1486.     
  1487.          *    Are there any toxic or hazardous materials involved
  1488.               with your production [include by-products] and how will
  1489.               you handle them?
  1490.     
  1491.          *    What will be your quality control procedures?
  1492.     
  1493.          *    What do you estimate to be your capital asset
  1494.               requirements?
  1495.  
  1496.  
  1497.  
  1498.  
  1499.     Business Plan Master         Page 18               User's Guide
  1500.  
  1501.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1502.                                 -----------------------------------
  1503.                   
  1504.      Research & Development
  1505.     
  1506.         Probably also only for product based businesses, unless
  1507.     continuing education will play an important role in your
  1508.     service- based business.  The following points need to be
  1509.     covered:
  1510.     
  1511.          *    List and explain your present research achievements.
  1512.     
  1513.          *    Who will control research efforts?
  1514.     
  1515.          *    Describe projects underway are planned for near future.
  1516.     
  1517.          *    What has been your success in terms of rate of
  1518.               investment?
  1519.     
  1520.          *    Are any government funding sources available to you?
  1521.     
  1522.          *    Are you involved or seeking to be involved in any R&D
  1523.               partnerships?
  1524.     
  1525.     
  1526.     
  1527.          Historical Financial Data
  1528.     
  1529.         Simply include these statements in the "Attachment" area.
  1530.     Also discuss all assumptions, successes, problems, discrepancies
  1531.     and other items not obvious to the Casual observer.  Also
  1532.     include the worksheet "BPM Historical Financials".  These
  1533.     include valuable guides to industry standards for use in
  1534.     comparing your business with others in your field.  For
  1535.     information on filling in this spreadsheet, see the section "BPM
  1536.     Historical Financial Worksheet" above.
  1537.     
  1538.         Also explain any occurrences of "NA" and their significance.
  1539.         
  1540.  
  1541.     
  1542.     
  1543.     
  1544.          Proforma Financial Data
  1545.     
  1546.         Give a complete explanation of all your financial
  1547.     statements.  Clear up anything that might not be obvious to the
  1548.     casual observer.  Check documentation for complete explanation
  1549.     of spreadsheets.
  1550.     
  1551.         Also explain any occurences of "NA" and their significance.
  1552.         
  1553.  
  1554.  
  1555.  
  1556.  
  1557.  
  1558.  
  1559.     Business Plan Master         Page 19               User's Guide
  1560.  
  1561.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1562.                                 ----------------------------------- 
  1563.     Proforma Cash Flow Analysis
  1564.     
  1565.     
  1566.          Assumptions
  1567.     
  1568.             Just because the worksheets make sense to you, they
  1569.          probably won't make sense to anyone else.  Also, you may
  1570.          forget what your own assumptions were.  BE SURE TO KEEP
  1571.          THIS UP-TO-DATE!
  1572.     
  1573.     
  1574.          Sales Forecast
  1575.     
  1576.             Putting your growth rates here will help you remember
  1577.          what you forecast as well as presenting these numbers in a
  1578.          simplified fashion.
  1579.     
  1580.     
  1581.     
  1582.          Cash Flow Variables
  1583.     
  1584.          You need to be forthcoming about any variables which may
  1585.     effect your cash flow.  No business ever goes exactly according
  1586.     to plan. The idea is to show that you can keep on top of it when
  1587.     things go worse than expected and also when things go better than
  1588.     expected.  Both can be dangerous!
  1589.     
  1590.     
  1591.     
  1592.     Income Statement
  1593.     
  1594.     
  1595.          Assumptions
  1596.     
  1597.          Just because the worksheets make sense to you, they probably
  1598.          won't make sense to anyone else.  Also, you may forget what
  1599.          your own assumptions were.  BE SURE TO KEEP THIS UP-TO-DATE!
  1600.     
  1601.     
  1602.          Risks & Variables
  1603.     
  1604.          Share your assumptions and what might happen if your
  1605.          assumptions are wrong - positive or negative.
  1606.     
  1607.     
  1608.  
  1609.  
  1610.  
  1611.  
  1612.  
  1613.  
  1614.  
  1615.  
  1616.  
  1617.  
  1618.  
  1619.     Business Plan Master         Page 20               User's Guide
  1620.  
  1621.                                 Business Plan Master - User's Guide
  1622.                                 ----------------------------------- 
  1623.     Balance Sheet
  1624.     
  1625.     
  1626.          Cost Control
  1627.     
  1628.          How do you plan to track your financial progress?
  1629.     
  1630.     
  1631.          Ratio Analysis
  1632.     
  1633.             Ratio Analysis allows you to track your performance in
  1634.          accord with some financial conventions.  These ratios will
  1635.          be closely looked at by bankers and others interested in
  1636.          investing in your business.  More importantly, you should
  1637.          know where you stand.
  1638.     
  1639.     
  1640.     Financial Standards
  1641.     
  1642.         The two most popular sources of industry financial rations
  1643.     are Dun & Bradstreet's Industry Norms and the Robert Morris
  1644.     Associates tables.  Both of these references should be available
  1645.     in your public library in the business reference section.  These
  1646.     two items are copyrighted by their respective companies.
  1647.     
  1648.     
  1649.          Breakeven Point
  1650.     
  1651.     Taken from BPMBREAK.WK1 or .WKS spreadsheet.
  1652.     
  1653.     
  1654.          Use of Money
  1655.     
  1656.         This section is for those who are seeking to raise capital
  1657.     or debt financing.  You need to let your prospective investors
  1658.     know where the money is going.  Even close friends and family
  1659.     need to be kept informed about where the money is going.
  1660.     Consider the following questions:
  1661.     
  1662.          *    Where is the money going?
  1663.     
  1664.          *    Who is the supplier?
  1665.     
  1666.          *    What is the price?
  1667.     
  1668.          *    Model name and number.
  1669.     
  1670.          *    Are there any extra charges such as sales tax,
  1671.               installation charges and freight?
  1672.     
  1673.          *    How will this make this business more profitable?
  1674.     
  1675.     
  1676.     
  1677.  
  1678.  
  1679.     Business Plan Master         Page 21               User's Guide
  1680.